Совет латвийской авиакомпании airBaltic одобрил обновленный бизнес-план, направленный на укрепление финансового положения перевозчика. В числе первых шагов предусмотрено привлечение временного финансирования в размере 225 миллионов евро под уже существующее обеспечение по облигациям, срок погашения которых намечен на 2029 год.
Компания подтвердила, что стратегические приоритеты остаются без изменений: Рига сохранит статус главного базового аэропорта, маршрутная сеть будет развиваться с учетом реального спроса, а авиакомпания продолжит обеспечивать транспортную связанность Латвии и всего Балтийского региона.
Кроме того, airBaltic планирует пересмотреть состав флота Airbus A220-300 и реализовать программу повышения эффективности. Ожидается, что данные меры принесут примерно 45 миллионов евро дополнительного финансового эффекта ежегодно.
Привлечение новых средств также подразумевает перестройку структуры финансирования компании. Долгосрочный бизнес-план включает рекапитализацию: новый заем до 225 миллионов евро, привлечение 100 миллионов евро собственного капитала, а также конвертацию части действующих облигаций в доли капитала. Остальная часть облигационного долга будет заменена новым обязательством объемом до 125 миллионов евро.
Для пассажиров это означает отсутствие изменений в расписании или обслуживании. В компании подчеркивают, что продажи билетов, бронирования и выполнение рейсов продолжаются в обычном режиме.
Если бизнес-план будет реализован, airBaltic рассчитывает на постепенное улучшение основных финансовых показателей. Прогнозы компании указывают на увеличение выручки с 779 миллионов евро в 2025 году до примерно 800 миллионов евро в 2027 году и до 1 миллиарда евро к 2031 году. При этом ожидается рост показателя EBITDAR почти вдвое — до примерно 300 миллионов евро, а долговая нагрузка значительно снизится.
Новый бизнес-план стал известен на фоне продолжающегося поиска финансирования. Ранее, 3 августа, собрание держателей облигаций не смогло принять необходимые решения из-за отсутствия кворума, повторное голосование назначено на 17 августа.
На этом собрании инвесторам предложат рассмотреть перенос платежей по процентам по облигациям и ряд временных послаблений по финансовым условиям. Вопрос о выплате процентов, срок которых истекает 14 августа, пока остается открытым: руководство airBaltic считает, что отсрочка возможна в рамках условий выпуска облигаций, тогда как Государственная казна придерживается иной оценки.
Компания уже подчеркивала, что в ближайшие годы ей потребуется дополнительное финансирование. Согласно годовому отчету, из-за отрицательного свободного денежного потока в 2026 году для обеспечения бесперебойного функционирования в зимнем сезоне 2026/2027 может потребоваться от 100 до 150 миллионов евро.
airBaltic также приостановила подготовку к возможному IPO, указав на то, что в текущих рыночных условиях размещение акций не рассматривается как источник капитала на 2026 год.
Таким образом, ближайшие несколько месяцев станут критически важными для авиакомпании в плане привлечения финансирования и перестройки структуры капитала. При этом руководство airBaltic гарантирует, что эти процессы не повлияют на выполнение рейсов и обслуживание пассажиров.
