airBaltic планирует провести собрание с держателями облигаций 3 августа с целью привлечения краткосрочного финансирования. Государственная казна Латвии будет представлять страну на этом собрании.
В уведомлении для держателей облигаций указано, что на повестке дня стоит решение о капитализации процентных платежей за 14 августа и 14 ноября 2024 года, что означает, что проценты будут добавлены к основной сумме облигаций, а не выплачены наличными.
airBaltic также планирует обсудить освобождение от требований к резервному счету обслуживания облигаций и минимальным требованиям к ликвидности, что позволит временно не считать это нарушением обязательств.
Авиакомпания осуществляет пересмотр своей финансовой структуры и намерена привлечь временное финансирование для обеспечения ликвидности. Держатели облигаций смогут участвовать в этом финансировании после разработки условий.
Для повышения гибкости airBaltic планирует сократить срок уведомления о новых собраниях держателей облигаций с 21 до 7 дней, а для повторных собраний — с 14 до 3 дней. Также предлагается установить, что для новых собраний потребуется участие держателей, представляющих не менее 25% стоимости облигаций, в то время как для повторных будет достаточно присутствия одного держателя.
Одним из вопросов повестки является разрешение на принятие дополнительных долговых обязательств, необходимых для временного финансирования, включая соглашения между кредиторами, которые будут представлены держателям облигаций до собрания.
airBaltic подтвердил, что программа полетов продолжится по запланированному расписанию как в период переговоров о временном финансировании, так и во время пересмотра структуры капитала. Ожидается, что пассажирские перевозки не будут нарушены.
В 2024 году airBaltic выпустила облигации на 380 миллионов евро с годовой ставкой 14,5%, часть из которых была приобретена государством на сумму 50 миллионов евро. В прошлом году оборот группы airBaltic увеличился на 4,2% и составил 779,3 миллиона евро, а убыток составил 44,3 миллиона евро, что в 2,7 раза меньше по сравнению с 2024 годом. Также в 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 миллиона пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
В летний период прошлого года акционером airBaltic стала немецкая авиакомпания Lufthansa. На данный момент Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций, Lufthansa — 10%, а оставшиеся 1,63% находятся в собственности различных акционеров, включая компанию Aircraft Leasing.
После первичного публичного размещения акций (IPO) Lufthansa будет владеть не менее 5% капитала airBaltic. 30 августа 2024 года правительство Латвии объявило, что после IPO должно сохранить не менее 25% плюс одну акцию в капитале airBaltic.
В августе прошлого года правительство решило дополнительно вложить 14 миллионов евро в airBaltic до IPO. Однако, учитывая финансовые результаты 2025 года, компания приостановила подготовку к IPO, не рассматривая его как потенциальный источник капитала в 2026 году.
Согласно году отчета, airBaltic ожидает отрицательный свободный денежный поток в 2026 году и предполагает, что для финансирования в зимнем сезоне потребуется дополнительные средства в размере от 100 до 150 миллионов евро.
Надо же, какие тут разговоры о финансах у airBaltic, а пособия на детки в упадке. За что мы платим налоги, если компания все время в долгах и еще просит помощи у государства?
Че-то мне подсказывает, что тут не обойтись без помощи государства опять. Как же надоели эти постоянные займы и долги, а летать все равно на чем-то надо, но где деньги взять?