Российский банковский рынок теряет устойчивость на фоне роста убытков

В России с начала 2026 года на 87% выросло число убыточных кредитных организаций. В августе в минусе работали 86 финансовых учреждений, то есть почти четверть участников рынка.

Согласно данным Центробанка РФ, в среднем во втором квартале доля убыточных организаций достигла 24,5% против 18% годом ранее. Среди банков убыточными были 65 из 300 действующих кредитных организаций. Подробные данные опубликованы в материале о состоянии российского банковского сектора.

При этом общая прибыль отрасли остается рекордной и оценивается в 3,9–4,4 трлн рублей. Однако 75–76% этой суммы приходится на десять крупнейших банков, тогда как малые и региональные организации все чаще сталкиваются с убытками, нехваткой ликвидности и ухудшением качества кредитных портфелей.

Ставка изменила положение банков

Главным фактором давления на небольшие банки стало быстрое снижение ключевой ставки Банка России. В период с июня 2025 года по июнь 2026 года она уменьшилась на 5,75 процентного пункта — до 14,25% годовых.

До этого финансовая система России столкнулась с масштабным притоком необеспеченных средств в оборонный сектор, связанным с затяжной войной Владимира Путина против Украины. Это усилило инфляцию и вынудило Центробанк в конце 2024 года поднять ключевую ставку до заградительных 21% годовых.

После последующего снижения ставки доходность размещения активов стала сокращаться значительно быстрее, чем расходы банков по ранее привлеченным дорогим депозитам. Крупнейшие игроки смогли компенсировать давление за счет дешевого фондирования через государственные средства и зарплатные проекты, а также благодаря сохранению чистой процентной маржи на уровне около 5%. У малых банков таких возможностей не было.

Региональные организации одновременно вынуждены конкурировать с системно значимыми банками за вкладчиков, платить высокую цену за пассивы и увеличивать резервы по проблемным кредитам. Это сокращает их операционную прибыль и ускоряет вытеснение с рынка через банкротства, продажи и поглощения.

Дефицит ликвидности и рост проблемных долгов

В августе структурный дефицит ликвидности в российской банковской системе достиг рекордных 2,7 трлн рублей. Такой разрыв означает, что банки не могут самостоятельно покрывать потребность в ресурсах за счет рыночного фондирования, депозитов и межбанковского кредитования.

В этих условиях Центробанк превращается в основной источник поддержания жизнеспособности финансовой системы. Банкам приходится практически непрерывно перекредитовываться у регулятора, поскольку собственных свободных средств недостаточно для обслуживания обязательств и продолжения операций.

Ситуацию усугубляет падение стоимости портфелей облигаций федерального займа. Одновременно доля проблемных кредитов юридических лиц превысила 11%, тогда как годом ранее составляла 5,8%. При двузначной стоимости заимствований обслуживание старых долгов стало для части компаний неподъемным, а ухудшение положения заемщиков напрямую увеличило нагрузку на банки.

Кредитные организации вынуждены изымать средства из оборота и направлять их на формирование обязательных резервов по проблемным ссудам. Это снижает эффективность банковского сектора и создает дополнительные условия для роста банкротств в реальном секторе.

Совокупные потери убыточных банков к июню 2026 года несколько снизились — до 90,2 млрд рублей. Однако эта цифра не отражает масштаб распространения кризиса: основные убытки несут небольшие организации с ограниченным объемом активов, а число учреждений, работающих в минус, за год резко выросло.

Прибыль концентрируется у крупнейших игроков

Официальная оценка Центробанка акцентирует внимание на стабильности финансового сектора и снижении абсолютного размера совокупных потерь. Но на фоне рекордной прибыли десяти крупнейших банков расширяется разрыв между лидерами и остальным рынком.

Крупные банки укрепляют позиции благодаря масштабу, доступу к государственным ресурсам, широкой клиентской базе и способности удерживать маржу. Малые и региональные организации не выдерживают ценовую конкуренцию за депозиты, а рост дефолтов среди корпоративных заемщиков лишает их последних резервов устойчивости.

В результате рынок движется к дальнейшей консолидации. Эксперты ожидают, что количество банков в России может сократиться еще вдвое — примерно до 150 игроков.

Дополнительное давление появится после повышения требований Центробанка к минимальному капиталу в 2028–2030 годах. Для банков с универсальной лицензией порог планируется увеличить с 1 до 3 млрд рублей, а для организаций с базовой лицензией — с 300 млн до 1 млрд рублей. Почти половина действующих банков будет вынуждена искать покупателей, объединяться или менять бизнес-модель.

Сокращение числа региональных банков ударит по малому бизнесу, который получает через них кредитование и базовые финансовые услуги. Снижение конкуренции усилит позиции крупнейших игроков: они смогут уменьшать доходность вкладов и повышать комиссии за обслуживание, переводы и эквайринг.

Для граждан это означает ужесточение условий по ипотеке и потребительским кредитам, а также рост рисков, связанных с задержками платежей и сохранностью средств, превышающих лимит страхования. Для предприятий возможны дальнейшее сокращение рабочих мест, снижение зарплат и рост числа банкротств из-за ограниченного доступа к финансированию.

По состоянию на август 2026 года российский банковский сектор сохраняет высокую совокупную прибыль, но одновременно входит в период ускоренной консолидации: 86 организаций уже работают с убытком, дефицит ликвидности достиг 2,7 трлн рублей, а новые требования к капиталу вступят в действие в 2028–2030 годах.