В России с начала 2026 года на 87% выросло количество убыточных кредитных организаций. В августе в минусе находились 86 участников рынка, то есть почти четверть финансового сектора, следует из данных Центробанка РФ, опубликованных российскими СМИ.
В среднем во II квартале доля таких организаций достигла 24,5% против 18% годом ранее. Среди банков убыточными оказались 65 из 300. При этом совокупная прибыль отрасли остается рекордной — по разным оценкам, 3,9–4,4 трлн рублей, но основная ее часть сосредоточена у крупнейших игроков.
На топ-10 банков приходится 75–76% всей прибыли сектора. На этом фоне рост числа организаций, работающих с убытком, показывает не общее падение доходов отрасли, а углубление разрыва между системно значимыми учреждениями и малыми либо региональными банками.
Ставка изменила положение малых банков
Одним из ключевых факторов кризиса стала денежно-кредитная политика Банка России. Приток необеспеченных средств в оборонный сектор на фоне затяжной войны России против Украины усилил инфляционное давление. Для его сдерживания регулятор в конце 2024 года поднял ключевую ставку до 21% годовых.
Затем ставка снизилась на 5,75 процентного пункта — до 14,25% в период с июня 2025 по июнь 2026 года. Для крупных банков это не стало критическим фактором: они располагают более дешевым фондированием, государственными ресурсами и масштабными зарплатными проектами. Мелкие организации столкнулись с другой ситуацией. Доходность размещения ликвидности быстро сокращалась, а расходы по ранее привлеченным дорогим вкладам сохранялись.
Региональные банки одновременно потеряли возможность конкурировать с крупнейшими игроками за вкладчиков. При высоких ставках стоимость их пассивов росла, а снижение доходности активов уменьшало процентную маржу. Остаток прибыли все чаще направлялся на формирование обязательных резервов по проблемным кредитам, что ускорило вытеснение слабых участников через банкротства, продажи и поглощения.
Проблема затронула и отдельные крупные учреждения. В числе убыточных оказался ПСБ — банк из топ-10 крупнейших организаций России и перечня системно значимых кредитных организаций.
Дефицит ликвидности и проблемные кредиты
В августе структурный дефицит ликвидности в российской банковской системе достиг рекордных 2,7 трлн рублей. Это означает, что банки теряют способность самостоятельно обеспечивать себя ресурсами за счет депозитов, рыночных источников и межбанковского кредитования. При концентрации прибыли у десяти крупнейших игроков остальные организации оказались в условиях хронической нехватки свободных средств.
Финансовые учреждения вынуждены практически непрерывно обращаться к регулятору за рефинансированием. Центробанк фактически становится главным источником поддержания жизнеспособности значительной части системы, тогда как собственные возможности банков по привлечению ресурсов сужаются.
Дополнительное давление создает состояние корпоративных заемщиков. Доля проблемных кредитов юридических лиц превысила 11%, тогда как годом ранее составляла 5,8%. При двузначной стоимости денег обслуживание ранее взятых долгов для ряда компаний стало неподъемным. Рост просрочки заставляет банки изымать средства из оборота и направлять их на обязательные резервы, что снижает операционную эффективность и повышает риск новых банкротств в реальном секторе.
Положение усугубляет падение стоимости портфелей облигаций федерального займа. Снижение цен на ОФЗ ухудшает качество активов банков и ограничивает возможности использовать государственные бумаги как надежный инструмент управления ликвидностью.
Рекордная прибыль скрывает расширение кризиса
Центробанк указывает на снижение совокупных потерь убыточных организаций — до 90,2 млрд рублей по состоянию на июнь 2026 года. Однако абсолютный объем убытков уменьшается главным образом потому, что основную нагрузку несут небольшие банки с ограниченным объемом активов. Количество финансовых учреждений, потерявших устойчивость, при этом резко увеличилось.
Таким образом, триллионные результаты крупнейших банков не отражают положение всего рынка. Сектор сохраняет рекордную совокупную прибыль, но почти четверть его участников работает в минус. Концентрация доходов у топ-10 одновременно усиливает их доминирование и создает условия для дальнейшего сокращения числа независимых региональных организаций.
Для клиентов это означает ослабление конкуренции. Крупнейшие банки получают возможность снижать ставки по вкладам и повышать комиссии за обслуживание, переводы и эквайринг. Закрытие региональных учреждений сокращает доступ малого бизнеса к кредитам, что создает риски новых банкротств компаний, потери рабочих мест и снижения заработных плат.
Для населения ужесточаются условия ипотечного и потребительского кредитования. При дефиците ликвидности в 2,7 трлн рублей и росте токсичных долгов выше 11% банки будут осторожнее оценивать заемщиков, повышать требования к обеспечению и ограничивать выдачу новых займов. Дополнительным риском становятся задержки платежей и потери средств, превышающих установленный лимит страхования вкладов.
Эксперты ожидают дальнейшей консолидации рынка и сокращения числа банков примерно вдвое — ориентировочно до 150. Процесс ускорится в 2028–2030 годах, когда минимальный капитал для универсальной лицензии планируется повысить с 1 до 3 млрд рублей, а для базовой — с 300 млн до 1 млрд рублей. Почти половине действующих банков придется искать покупателей либо менять бизнес-модель.
На август 2026 года кризис уже распространился на 86 кредитных организаций, включая 65 банков. Следующим формальным этапом станет подготовка рынка к новым требованиям к капиталу, которые определят, какие учреждения смогут продолжить работу самостоятельно.
