airBaltic заключает DIP-финансирование в США с затратами на комиссии до 52,5 млн евро

Авиакомпания airBaltic получила условия DIP-финансирования (Debtor-in-Possession financing) от суда по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка, согласно которым наряду с выплатой процентов предусмотрены крупные комиссии.

Новая финансовая поддержка в размере до 350 млн евро обеспечит ликвидность и позволит компании продолжать свою деятельность в рамках процедуры Chapter 11. Процентная ставка по кредиту составляет SOFR + 8%, что эквивалентно примерно 12% годовых. Однако, согласно судебным документам, это не отражает полную стоимость финансирования.

В дополнение к процентам, соглашение включает три комиссии по 5% от общей суммы кредита, общая сумма выплат может достигнуть 52,5 млн евро. Наиболее значимая из комиссий — backstop commitment fee, составит 17,5 млн евро; она выплачивается кредиторам за готовность предоставить полную сумму кредита, даже если компания использует лишь часть средств. Еще 17,5 млн евро составит upfront DIP fee, начисляемая после активации соглашения.

По условиям договора, данные комиссии будут включены в основную сумму кредита, что автоматически увеличит долг на 35 млн евро, на которую также будут начисляться проценты. Третья комиссия, exit fee, также составляет 17,5 млн евро и будет выплачена при завершении Chapter 11, погашении или досрочном возврате кредита.

Кроме этого, предусмотрена возможность дополнительной компенсации make-whole fee, которая может взиматься в случае досрочного погашения займа, однако ее размер на данный момент неизвестен и будет определяться судом.

Также не раскрыт размер вознаграждения агенту, администрирующему DIP-финансирование.

Процедура Chapter 11 позволяет компании продолжить свою деятельность во время финансовой реструктуризации и защищает от требований кредиторов. В airBaltic подчеркивают, что все рейсы выполняются по расписанию и пассажиры могут также пользоваться услугами авиакомпании в обычном режиме.

Ранее компания отклонила альтернативное предложение привлечения до 257 млн евро от держателей облигаций с процентной ставкой 25%. Часть владельцев облигаций уже оспаривает в суде механизм предоставления нового финансирования.

Процесс финансовой реструктуризации ожидается к завершению к середине 2027 года.