Рынок третьего пенсионного уровня в Латвии приближается к миллиарду евро
Рынок третьего пенсионного уровня в Латвии достиг отметки 970 миллионов евро, как сообщает LV portāls. Эксперты рекомендуют внимательнее подходить к выбору инвестиционных стратегий и учитывая колебания на рынке. Об этом сообщает Latvia Today.
По данным Банка Латвии, активы третьего пенсионного уровня (3. līmenis) продолжают расти, хотя по сравнению со вторым уровнем (2. līmenis), который составляет 8,6 миллиарда евро, они остаются значительно ниже. Число участников третьего уровня составляет 445 тысяч, тогда как во втором уровне насчитывается 1,3 миллиона человек.
Различия между уровнями пенсионного обеспечения
-
Второй уровень является обязательным, где 5% от зарплаты направляются на персональный пенсионный счет, управляемый лицензированными компаниями. Эта сумма фиксированная и не подлежит изменению. Унаследовать средства можно только после достижения пенсионного возраста.
-
Третий уровень основан на добровольных взносах, которые могут делать работник или работодатель. Он предлагает большую свободу: выбор стратегии, возможность наследования и доступ к накоплениям с 55 лет. Для участников также предусмотрены налоговые льготы — возврат до 10% подоходного налога.
Третий уровень позволяет использовать одновременно несколько фондов и планов, в отличие от второго, где возможно выбрать лишь один.
Как оптимально выбрать инвестиционную стратегию
Эксперты подчеркивают необходимость снижения рисков ближе к пенсионному возрасту. Несмотря на то что третий уровень обеспечивает гибкость, основной принцип остаётся: чем ближе возраст выхода на пенсию, тем более консервативным должен быть инвестиционный план.
Агнесе Звайгзните из CBL Life отмечает: «Многие участники слишком рано выбирают консервативную стратегию, что ведет к потерям потенциальной доходности». Выбор стратегии должен быть индивидуален; при достаточных доходах можно себе позволить немного больше риска, даже в пенсионные годы.
Атис Круминьш из Luminor рекомендуется молодым до 50 лет выбирать стратегии с высокой долей акций (до 100%). По мере приближения к пенсии рекомендуется переходить на более консервативные планы с увеличением доли облигаций.
Артурс Розе из Indexo подчеркивает важность соответствия инвестиционной стратегии поставленным целям: «Если цель — выйти на пенсию в 65 лет, то ближе к этой дате нужно уменьшать риски».
Что делать в условиях рыночного падения?
Эксперты советуют не паниковать, если фонд демонстрирует убытки, и рекомендуют следующее:
- Не забирать средства при временных просадках.
- Продолжать регулярные взносы.
- Оценивать результаты фонда на длительных интервалах — от 5 до 15 лет.
- Пересматривать стратегию, если убытки продолжаются длительное время.
По данным Банка Латвии, в 2023 году средняя доходность частных пенсионных фондов составила 11%. Фонды с высоким уровнем риска показали доходность до 15%, со средним риском — 12%, тогда как фонды с низким уровнем риска составили 7%.
Первые кварталы 2025 года: негативные результаты
Первый квартал 2025 года оказался неудачным для большинства пенсионных планов. Основные причины ухудшения ситуации включают:
- Введение новых импортных тарифов администрацией США, которое спровоцировало неопределенность.
- Снижение стоимости акций крупных американских технологических компаний.
- Рост на европейских рынках, обусловленный увеличением государственных расходов.
- Облигации, особенно американские и балтийские, частично компенсировали потери.
Однако, начиная со второго квартала, началось восстановление: компании CBL и Luminor отметили положительную доходность. Некоторые фонды даже показали рост до 5% за последние 12 месяцев.
Эксперты подводят итог: третий пенсионный уровень представляет собой долгосрочный инструмент. Небольшие краткосрочные колебания — это норма, однако устойчивые инвестиции и спокойствие инвестора в долгосрочной перспективе могут обеспечить положительные результаты.
